焦点资讯:存款利率全方位下行会否触发存款搬家 谁会成为替代品?
[ 结构性存款整体收益率也呈下降趋势,近两年,结构性存款规模逐渐小幅压降,较高峰期下降了一半以上,结构性存款的成本也在持续下调,4月份,结构性存款的平均期限在4~5个月之间,平均成本率在2.7%~2.8%之间,相较去年同期下降了20~30BP。 ]
【资料图】
继人民币存款挂牌利率集体下调之后,5月15日,根据监管要求,银行又集体对协定存款和通知存款利率自律上限进行了下调。
从中长期来看,存款利率仍然存在持续下行的空间,储户们的预期也发生着变化,在这样的背景下,存款的吸引力是否会下降?一个可见的信号是,4月份个人存款减少了1.2万亿元,而同期理财市场有所回暖。
专家认为,虽然短期内还无法确定存款搬家的趋势,但从中期来看,股市回暖和赚钱效应提升大概率会成为存款搬家的催化因素。
存款利率全线下降
5月15日,包括平安银行、桂林银行、郑州银行、四川天府银行等在内的十余家银行公告下调通知存款、协定存款的收益率,另外,东营银行等数家银行公告暂停销售“智能通知存款”类产品。
据报道,根据相关监管部门下发的通知,自5月15日起对协定存款及通知存款自律上限进行调整,包括国有银行执行基准利率加10BP,其他金融机构执行基准利率加20BP;停办不需要客户操作、智能自动滚存的通知存款,存量自然到期。
市场分析普遍认为,本次存款利率定价上限下调,将有利于降低银行负债成本,增厚息差,提升银行盈利能力。
不过,由于协定存款、通知存款中对公存款占比较高,因此,此次下调,对公司存款占比较高的银行更为受益。
其中,协定存款指对公客户中超过基本额度(一般为50万)的部分按照合同利率计息,划入银行对公活期存款进行统一核算;通知存款是定期存款的类型,通常以对公存款为主。
以去年年报为例,在42家上市银行中,有22家银行的公司存款占比超过50%,以股份行和城商行为主。
其中,浙商银行的公司存款占比高达87%,另外,杭州银行、中信银行、民生银行、宁波银行、浦发银行、南京银行的公司存款占比也超过了70%。而国有行和农商行的存款池子大多以个人存款为主。
在银行存款利率下调的大趋势下,储户们也深切体会到了存款利率下行的长期趋势,部分想要提前锁定更高存款利率的储户将更多的注意力转向了大额存单、结构性存款。去年持续上演的大额存单“抢购潮”依旧在进行中。
“我们的大额存单一直很火爆,而且额度很少。”某农商行客户经理对第一财经说。
不过,融360数字科技研究院监测的数据显示,去年四季度以来,大额存单3年期平均利率下降趋势明显,2023年4月大额存单各期限平均利率均环比下跌,不过不同类型银行调整情况不一,利率下调的主要是地方性银行。
另外,结构性存款整体收益率也呈下降趋势,近两年,结构性存款规模逐渐小幅压降,较高峰期下降了一半以上,结构性存款的成本也在持续下调,4月份,结构性存款的平均期限在4~5个月之间,平均成本率在2.7%~2.8%之间,相较去年同期下降了20~30BP。
但和同期限的定存和大额存单利率相比,结构性存款的收益率依然较高,预计未来会继续下降。
招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对第一财经表示,考虑目前存款利率已经处于较低水平,随着宏观经济恢复、融资需求上升,2023年存款利率下降的空间相对有限。“但从中长期看,市场无风险利率下降是大势所趋。”他说。
未来存款将会流向哪里
随着存款利率的下滑,存款搬家也在悄然发生。
央行公布的4月份金融数据显示:4月人民币存款减少4609亿元,同比多减5524亿元,其中,住户存款减少1.20万亿,同比多减4968亿元。
市场人士猜测,4月份个人存款下降1.2万亿主要是由于个人增配理财及提前还贷等。
平安证券分析师袁喆奇认为,在存款利率持续下调的背景下,理财产品的吸引力将会有所抬升,理财产品收益率和存款利率的差距有望进一步扩大。
根据普益标准数据,4月份理财公司开放式固收类理财产品(不含现金管理类产品)、封闭式固收类理财产品近一个月的年化收益率平均水平分别为4.43%、5.35%,明显高于一年期定期存款利率,4月理财市场规模环比提升5.14%至25.4万亿元,理财市场有所回暖。
事实上,银行理财和银行存款之间存在一定的跷跷板作用。
招商证券研报指出,2022年11月10日~2023年3月末期间,其估算理财规模下降了近6万亿,也使得同期个人存款大幅增长了15万亿。
招商证券廖志明认为,4月份个人存款数据反映了个人资金开始净流入理财,带来了理财规模的显著增长,理财规模已经重回增长通道,预计2023年11月理财规模将超过30万亿,有望接近2022年的高点。
另外,开源证券分析师高超认为,银行存款利率下调利于储蓄向保险、基金等理财类产品迁移,利好非银,尤其是对于储蓄型保险产品的销售,传统险、分红险和万能险比价优势提升,预计二季度储蓄型保险产品保持供需两旺,险企负债端增速有望进一步扩张。
星图金融研究院副院长薛洪言则对第一财经表示,现阶段,居民消费信心和投资信心仍未完全恢复,风险偏好较低,短期来看,存款资金缺乏让投资者信赖的理财替代品,存款利率的下调让提前还贷更具性价比,或将引发新一轮提前还贷热潮。
“中期来看,股市回暖和赚钱效应提升大概率会成为存款搬家的催化因素,引发存款向公募基金、固收+理财等含权资产转移,反过来进一步驱动股市回暖,产生正反馈效应,重启居民存款留向资本市场趋势。”他说。
董希淼认为,对居民个人而言,如果资产配置中存款较多,那么收益率可能有所下降。居民应平衡好风险与收益的关系,如果追求稳健的收益,在存款之外可以适当配置现金管理类理财产品及货币基金、储蓄国债等。
此前,兴业银行首席经济学家鲁政委就曾建议,除了存款以外,包括积存金、柜台债和美元存款等三款风险较低的产品也值得关注。
标签:
- 国债逆回购风险大吗?国债逆回购的优点有哪些?
- 环球快报:三星电子明年将为开发者推出XR设备 特别工作组正在研发
- 世界速讯:汉嘉设计:近期公司作为联合体成员之一中标了钱潮嘉苑共有产权房项目EPC工程总承包工程以及北京师范大学丽水实验学校项目工程总承包(EPC)
- 重庆布局实施167个市级重大制造业项目 前7月投资进度71.6%
- 券商第一梯队海通证券遭遇多事之秋:业绩与规模“双降”
- 纸浆期货是否有效对冲废黄板纸现货价格波动风险?
- 理文、山鹰发布停机函 包装纸市场涨价100-200元/吨
- 全部合格!广东珠海抽查5批次油墨产品
- 浆系纸种再掀新一轮提价 涨幅达200-1500元/吨
- 保定满城区开展纸制品行业专项检查 规范纸制品企业生产
- 2022年3月14日全国各地区纸厂废纸价格信息
- 包装材料、人工费等成本上升 台湾生活用纸涨价
- 上周木浆系纸品价格均有提涨 箱板纸价小幅下跌
- 景兴纸业2021年营收同比增27.70% 净利同比增41.51%
- 1-2月全国快递业务收入1574.3亿 同比增长13.8%
- 原料成本压力持续上升 浙江多家包装厂产品价格上涨3%
- 3月7日-13日生活用纸主要区域市场周度价格情况
- 安徽出台“十四五”大气污染防治规划
- 原材料/燃料价格上涨 日本卫生纸、纸尿裤提价超10%
- 新加坡超市将对塑料袋收费 至少5分新币/个
- 电子商务兴起 印度纸类包装行业发展趋势
- 2022年1-2月芬兰木材交易同比下滑20%
- 山东造纸行业深入实施“链长制”工作推进机制
- 包装原料价格波动再成热点 揭秘2021造纸上市企业业绩
- 国家统计局:1-2月规上工业增加值同比实际增长7.5%
- 2022年3月18日各地区各大纸厂废纸价格信息
- 江苏开展精准造林绿化 深入推进国土绿化和全民义务植树
- 正隆纸业员工返岗率超95% 预计今年营收同比增10%
- 芬林芬宝劳马新锯材厂将启用自动装载生产线
- 山东一小镇发展纸箱包装生产企业近百家 年产值11亿元
- 打破性别“玻璃天花板” 95岁女院士是“她力量”最佳代言
- 河北辛集市暂停举办体育活动 关闭景区文娱场所
- 红色文物·党史故事 “推出胜利”的小推车
- 侵华日军南京大屠杀遇难同胞纪念馆闭馆
- 核酸采样:一位“点长”的50小时冲刺
- 跑道结冰 哈尔滨机场关闭至9日12时
- 北京地铁全面开启车内加热装置
- 黑河市多举措保障疫情期间残疾人等特殊群体生活稳定
- 北京丰台海淀两处管控区域解封 社区工作者收到“暖心礼物”
- 吉林四平一旅游项目违占耕地两千多亩 投资达10亿元
- 湖南双峰27名非法滞留缅北人员被惩戒:小孩回原籍入学
- 江西新增本土“1+6” 上饶增一中风险地区
- 江西上饶一地调整为中风险地区 实行封闭管理措施
- 快递旺季遭遇雨雪天气 国家邮政局呼吁理解快递小哥
- 高压、孤独,胆大、心细:手执焊枪的水下“蛙人”
- 掏粪掏了36年,他还在琢磨“新门道”
- 内蒙古:二连浩特市新增1例本土确诊病例 额济纳旗累计治愈出院本土确诊病例76例
- 坚守在海拔4300多米的“天路保健医生”
- 38年后,他终于知道了家在哪儿……
- 受降雪影响 辽宁鞍山一农贸市场发生坍塌
-
中国舞蹈家协会顶尖教师巡回课堂(重庆站)举办
中新网北京11月8日电 (记者 高凯)由中国舞蹈家协会主办,中国文联舞蹈艺术中心、重庆市舞蹈家协会...
-
边城战“疫”:夜晚七点的暂停键
11月4日晚上7点,是中俄边境城市黑河一个再平凡不过的抗疫时刻。 如果在这一刻按下时间的暂停键...
-
风雪高原战“疫”长卷 寒潮下的西宁疫情防控观察
大风7级,大雪纷扬,最高气温只有-5℃! 这是青海省西宁市开启全城全员首轮核酸检测的天气。 ...
-
拟音师:“雕刻”声音的人【三百六十行】
三百六十行 拟音师:“雕刻”声音的人 闭上眼,90后赵洪泽有时甚至可以通过走路的声音,来判...
-
“双减”之后 中小学教师资格考试为何依然火爆
聚焦 “双减”之后,中小学教师资格考试为何依然火爆 近日,2021年下半年中小学教师资格考试(...
-
大数据助力贫困生成长
探索 大数据助力贫困生成长大数据画像能为贫困生成长带来什么 今年9月,云南省楚雄彝族自治州...
-
“大漠明珠”驶上发展快车道 塔里木盆地做足生态大文章
塔里木盆地做足生态大文章 “大漠明珠”驶上发展快车道 从塔里木盆地的西北角到西南角,和田...
-
职校生可报考事业单位 搬走职业教育的一块绊脚石
职校生可报考事业单位 搬走职业教育的一块绊脚石 “职业院校毕业生也可以报考事业单位了。”...
-
打算“双十一”买买买的姐妹 看完这篇再“剁手”
打算“双十一”买买买的姐妹 看完这篇再“剁手” 女性对于保养的热衷超乎想象,不少人只要是听...
-
完美“飞天”仰仗全宇宙最酷飞船试驾员
完美“飞天”仰仗全宇宙最酷飞船试驾员 11月7日,航天员翟志刚、航天员王亚平开展神舟十三号航天...
-
冠状病毒中损伤血管的蛋白首次确定
冠状病毒中损伤血管的蛋白首次确定 国际战“疫”行动 科技日报北京11月4日电 (记者刘霞)不少...
-
新电池结构让飞行汽车成为可能 相关技术将亮相北京冬奥
新电池结构让飞行汽车成为可能 相关技术将亮相北京冬奥会 科技冬奥进行时 搭载全气候电池...
-
H5N8病毒肆虐全球,我国家禽为何“独善其身”
H5N8病毒肆虐全球,我国家禽为何“独善其身” 科技日报哈尔滨11月7日电 (记者李丽云)记者11月7...
-
重庆奉节一民警因公殉职 年仅28岁
中新网重庆11月9日电 (记者 刘相琳)记者9日从重庆市公安局获悉,重庆奉节县公安局民警袁华押解一...
-
哈尔滨市新增本土新冠肺炎确诊病例1例
中新网哈尔滨11月9日电 (记者 刘锡菊)9日,哈尔滨市卫健委发布哈尔滨市11月8日0-24时疫情通报:11...
-
成都本地累计在管密接2757人、次密9097人
(抗击新冠肺炎)成都本地累计在管密接2757人、次密9097人 中新网成都11月9日电 (记者 贺劭清 ...
-
成都累计报告确诊病例23例 出现1传13特殊案例
(抗击新冠肺炎)成都累计报告确诊病例23例 出现1传13特殊案例 中新社成都11月9日电 (记者 贺劭...
-
呼和浩特一学校宿管员扇打学生致双耳鼓膜穿孔 分管校长被免
中新网呼和浩特11月9日电 (记者 张林虎)9日,针对“宿管员扇打学生致其双耳鼓膜穿孔”一事,呼和...
-
郑州通报8例确诊病例和无症状感染者活动轨迹
中新网11月9日电 据郑州市委宣传部官方微信消息,11月8日0至24时,郑州市新增阳性感染者3例,均为...
-
新疆阿克苏果农:我们的生活像苹果一样甜
中新社新疆阿克苏11月9日电 题:新疆阿克苏果农:我们的生活像苹果一样甜 作者 苟继鹏 “我...
-
河北辛集开展大规模消毒消杀工作
今天(9日)上午,河北省辛集市召开疫情防控新闻发布会。会上,辛集市科学技术局局长辛彦卜介绍,新冠...
-
河北辛集新增本土确诊11例 已转运定点医院诊治
今天(9日)上午,河北省辛集市召开疫情防控新闻发布会,辛集市副市长刘士民介绍,2021年11月8日0时至...
-
石家庄深泽县第五轮全员核酸检测结果全部为阴性
11月9日,石家庄市召开第12场新冠肺炎疫情防控工作新闻发布会。发布会上,石家庄市深泽县县长郝英鹏...
-
海口市1例治愈后的境外输入病例复阳 已转至定点医院隔离医学观察
中新网海口11月8日电 (记者 张茜翼)海口市新型冠状病毒感染肺炎疫情防控工作指挥部8日通报称,11...
-
四川新增本土确诊病例4例
中新网11月8日电 据四川省卫健委网站消息,11月7日0-24时,四川新增新型冠状病毒肺炎确诊病例5例(...
-
黑龙江省新增新冠肺炎本土确诊病例6例
中新网哈尔滨11月8日电 (程岩 记者 史轶夫)黑龙江省卫健委8日发布消息,7日0-24时,黑龙江省黑河...
-
河南新增本土确诊病例18例 其中郑州市16例周口市2例
中新网11月8日电 据河南省卫健委官方微博消息,11月7日0—24时,河南省新增本土确诊病例18例(郑州...
-
河北新增确诊病例8例 新增无症状感染者1例
中新网11月8日电 据河北省卫健委网站消息,2021年11月7日0—24时,河北省新增新型冠状病毒肺炎确诊...
-
寒潮持续发威!南方气温纷纷触底 强降雪中心转移至东北
中国天气网讯 今天(11月8日),寒潮继续南下,持续发威,南方大部最高气温将纷纷触底。强降雪中心将...
-
雪后寒!今日北京晴天回归北风劲吹 最高气温5℃上下
中国天气网讯 今天(11月8日)北京晴天回归,但在风寒效应下,“冷”仍然是天气的主题。气温方面,今...
-
黑龙江新增本土确诊病例6例 均在黑河市爱辉区
中新网11月8日电 据黑龙江省卫健委网站消息,2021年11月7日0-24时,黑龙江省新增新冠肺炎本土确诊...
-
寒潮继续影响华东华南等地 东北地区等地有强降雪
中新网11月8日电 据中央气象台网站消息,受寒潮影响,预计11月8日08时至9日08时,黄淮东部、江淮东...
-
辽宁新增本土确诊病例20例 新增本土无症状感染者12例
中新网11月8日电 据辽宁省卫健委网站消息,11月7日0时至24时,辽宁省新增20例本土新冠肺炎确诊病例...
-
寒潮影响“加码”:吉林力保电力供应 停课停运范围加大
中新网长春11月9日电 (记者 郭佳 张瑶)连日来,一轮寒潮引发的强降雪席卷中国北方。位于东北地区...
-
常州连续一周无新增病例 10日全市各类学校将错峰复学
中新网常州11月9日电 (记者 唐娟)11月9日,常州疫情防控指挥部学校防控组对外发布,自11月10起,...
-
哈尔滨机场开放恢复运行 计划航班45架次
中新网哈尔滨11月9日电 (仇建 记者 史轶夫)9日12时22分,随着哈尔滨经阜阳飞往三亚的FU6685航班...
-
山西警方抓获6名“摸金校尉” 缴获“虎枕”等大量文物
中新网长治11月9日电 (记者 李庭耀)记者9日从山西省长治市公安局上党分局获悉,上党警方侦破系列...
-
西藏基层第一书记话产业发展推进乡村振兴
中新网日喀则11月9日电(记者 赵朗)近日,由西藏自治区网信办主办的第一书记话小康活动先后走进山南...
-
内蒙古通辽:强降雪致8个旗县区受灾
中新网通辽11月9日电 (记者 张林虎)9日,记者从内蒙古自治区通辽市应急管理局获悉,自11月5日起,...
-
成都金堂:医护人取消婚礼坚守岗位 手捧花被送到了战“疫”一线
中新网成都11月9日电 (邹立杨)连日来,华西医院金堂县第一人民医院实验医学科的主检验师易维佳都在...
-
江西铅山新一轮核酸检测结果均为阴性
(抗击新冠肺炎)江西铅山新一轮核酸检测结果均为阴性 中新网南昌11月9日电 (记者 吴鹏泉)江西省...
-
辽宁大连幼儿园和中小学学生即日起暂缓入校
中新网11月9日电 据辽宁省大连市人民政府新闻办公室官方微博消息,大连市新冠肺炎疫情防控总指挥部...
-
2021年北京市重点碳排放单位:涉及多家印刷包装企业
3月15日,北京市生态环境局、北京市统计局发布了《关于公布2021年度北京市重点碳排放单位 及一般报告单...
-
北京新增1例本土确诊病例
中新网11月8日电 据北京卫健委官方微博消息,11月7日0时至24时,北京新增1例本土确诊病例,无新增...
-
河北石家庄深泽县7日新增1例无症状感染者 为8岁男童
中新网11月8日电 据石家庄卫健委官方微信消息,石家庄深泽县应对新冠肺炎疫情工作领导小组办公室8...
-
高速封闭、机场关闭、学校停课 辽宁多部门发应急预案应对极端天气
中新网沈阳11月8日电 (李晛 王景巍)7日在寒潮影响下,东北地区局地降大雪。辽宁省气象部门当日连...
-
云南新增本土确诊病例3例 新增本土无症状感染者3例
中新网11月8日电 据云南省卫健委网站消息,11月7日0—24时,云南省新增确诊病例9例,其中境外输入...
-
努力让每个人都有出彩机会
努力让每个人都有出彩机会 “孩子明年要参加中考,成绩一直提不上去,送他读职高,也是一种选择...
-
参与和见证中国水电发展
参与和见证中国水电发展 余吉安的童年是在马来西亚加里曼丹岛的沙捞越州古晋市度过的。家门口的...
-
中国航天:为实现中国梦提供战略支撑
中国航天:为实现中国梦提供战略支撑(科技名家笔谈) 今年是中国共产党成立100周年,也是中国航...
X 关闭
X 关闭